Stock options accounting rules no Brasil

Compreendendo as Novas Regras Contábeis para Opções de Ações e Outros Prêmios. Os advogados, profissionais de impostos e outros executivos que estão envolvidos com a concessão de prêmios com base em ações aos funcionários devem ter um entendimento básico das novas regras contábeis estabelecidas na Declaração de Normas Contábeis Financeiras No 123 R FAS 123 R Uma compreensão das regras é fundamental para avaliar o seu impacto sobre subsídios atuais e desenvolver estratégias para subsídios futuros A discussão a seguir fornece uma visão geral. REGRAS DE CONTABILIDADE B. Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as regras contábeis antigas Geralmente , Sob as regras velhas a serem obsoletas, existem duas maneiras de fazer as opções de ações de despesa 1 contabilidade de valor intrínseco sob o Princípios Contábeis Opinião do Conselho nº 25 e 2 contabilidade de valor justo sob FASB Statement 123 FAS 123. Opções de ações de planície-baunilha que Sobre um período de tempo são tipicamente sujeitos a contabilidade de valor intrínseco fixo. Em contabilidade de valor intrínseco fixo, o spre Ad de uma opção de compra de ações, ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado da ação no momento da concessão excede o preço de exercício deve ser gasto durante o período de aquisição da opção de compra Se o spread for zero, É como as empresas emitem opções sem as pagar - ao conceder as opções ao justo valor de mercado. Certain tipos de opções de ações estão sujeitas a contabilidade de valor intrínseco variável Por exemplo, se a opção se baseia exclusivamente no destinatário da opção atingindo certas metas de desempenho , A opção está sujeita à contabilidade de valor intrínseco variável De acordo com a contabilidade variável, qualquer valorização do estoque subjacente à opção é geralmente gasto em uma base periódica para a vida da opção, ou seja até a opção é exercida ou expira O efeito da contabilidade variável é que Os aumentos no valor do estoque subjacente a uma opção pode resultar em encargos contábeis dramáticos para os lucros da empresa Por esta razão, as empresas gen O valor justo de uma opção de compra de ações no momento da concessão é gasto durante o período de aquisição da opção. O valor justo é determinado usando uma opção. Normalmente, as empresas públicas devem cumprir com o FAS 123 R o mais tardar em seu primeiro ano fiscal que comece após 15 de junho de 2005 As empresas privadas devem cumprir o mais tardar em seu primeiro ano fiscal começando depois de dezembro 15, 2005 Assim, qualquer empresa que opera em um ano fiscal do calendário deve implementar FAS 123 R durante o primeiro trimestre de 2006. O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um prêmio de equidade ou um prêmio de responsabilidade Um prêmio É um prêmio de capital se os termos do prêmio chamar para sua liquidação em estoque Assim, opções de ações e ações restritas são ambos os prêmios de ações Os direitos de valor de ações que são liquidadas em ações também são ações Prêmios. Uma vez que um prêmio é determinado como um prêmio de capital, o próximo passo é determinar se o prêmio de capital é um prêmio de valor total ou um prêmio de valorização Um exemplo de um prêmio de valor integral de capital é restrito estoque Exemplos de prêmios de valorização incluem Opções de compra de ações e direitos de valorização de ações. No caso de um prêmio de valor integral atribuído a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração com base no valor de mercado das ações subjacentes à concessão na data da concessão , Menos o montante eventualmente pago pelo destinatário da adjudicação. Este custo é amortizado durante o período de serviço, que é tipicamente o período de atribuição do prémio. No caso de um prémio de valorização de acções concedido a um empregado, as novas regras contabilísticas exigem um A empresa reconheça um custo de compensação igual ao justo valor da adjudicação na data de concessão Este custo também é tipicamente amortizado durante o período de aquisição da adjudicação O justo valor de uma adjudicação é determinado pela Utilizando um modelo de preços Os modelos permitidos incluem o modelo Black-Scholes e um modelo de rede A FASB não expressa preferência por um modelo de precificação específico Independentemente do modelo de precificação utilizado, o modelo deve incluir as seguintes entradas 1: Prazo esperado da opção, 3 a volatilidade esperada das ações, 4 taxas de juros livres de risco, 5 os dividendos esperados sobre as ações e 6 o preço de exercício da opção. Se os termos de uma Por exemplo, direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade Os prêmios de ações podem ser reclassificados como prêmios de responsabilidade se houver um padrão de liquidação da premiação de capital em dinheiro . O tratamento contábil concedido prêmios de responsabilidade é muito o mesmo que o tratamento concedido prêmios de capital, exceto para uma grande diferença Essa diferença é que o valor do prêmio é remensurado no final de cada Período de relatório até que a sentença seja liquidada. Em outras palavras, os prêmios de passivos estão sujeitos a uma contabilidade variável. Assim, com relação a um prêmio de valor integral, o custo de remuneração é baseado no valor de mercado das ações subjacentes à concessão na data da concessão, Menos o montante eventualmente pago pelo destinatário da adjudicação. Este custo de compensação é reavaliado a cada período de relato até que a adjudicação seja concedida ou seja liquidada de outra forma Relativamente a uma indemnização por valorização, o custo de compensação é determinado utilizando um modelo de precificação e é remensurado em cada período de reporte Até que o prêmio seja exercido ou estabelecido de outra forma. As novas regras diferenciam entre os prêmios concedidos com base no serviço, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário que presta serviços para seu empregador. Uma condição de mercado se relaciona com a obtenção de um preço de ação específico ou algum nível de valor intrínseco. O caso de um prêmio que se baseia em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um empregado terminar antes que sua opção baseada em serviço vença ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não for satisfeita Por outro lado, se a aquisição está sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de encargos contábeis, a menos que o beneficiário termine o emprego antes do término do período de mensuração de desempenho. Se uma empresa modifica uma concessão, Deve reconhecer como custo de compensação qualquer aumento no valor justo da premiação na data de modificação sobre o valor justo da premiação imediatamente anterior à modificação. Na medida em que a concessão for atribuída, esse custo de remuneração é reconhecido na data de Modificação Na medida em que a adjudicação não seja adquirida, este custo de compensação é reconhecido durante o período de aquisição restante. Uma modificação é qualquer alteração nos termos Ou condições de um prêmio, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferibilidade ou condições de liquidação. Geralmente, uma empresa privada deve calcular encargos contábeis sob as novas regras como descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para as empresas privadas Primeiro, Não é possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de seu estoque ao usar um modelo de preço de opção, ele geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice de indústria apropriado. O índice deve ser divulgado Segundo, com relação aos prêmios de responsabilidade, as empresas privadas têm Uma escolha de valorizar esses prêmios de acordo com as novas regras descritas acima ou usando o valor intrínseco do prêmio. DISCUSSÃO DE ALGUNS ARRANJOS DE AÇÕES. Opções Padrão de Ações. Nas novas regras, o valor justo de uma opção de compra de ações será mensurado na data de concessão usando um Modelo de precificação de opções e esse valor será reconhecido como uma despesa de remuneração durante o período de aquisição Se a opção for rateável, por exemplo, 25 O emitente tem a opção de amortizar a despesa de remuneração ao longo do período de aquisição de direitos pelo método linear ou pelo regime de competência. Se for utilizado o método linear, a despesa de remuneração De uma opção com vencimento de 4 anos valorizada em 20.000 seria, em geral, 5.000 no ano 1, 5.000 no ano 2, 5.000 no ano 3 e 5.000 no ano 4. Se o método de competência for utilizado, cada ano do período de carência deve ser tratado Assim, a despesa de compensação para a opção pode parecer algo como isto 10.000 no ano 1, 6.000 no ano 2, 3.000 no ano 3 e 1.000 no ano 4 Cliff opções investidas devem usar O método linear. Opções de ações baseadas em desempenho. Sob as regras antigas, as opções de ações que são adquiridas com base apenas em condições de desempenho estão sujeitas à contabilidade variável. Sob as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas a contabilidade variável. A despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de ações padrão Na opinião de muitos, as condições de desempenho melhor alinhar os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de desempenho De acordo com as regras antigas, SARs estão sujeitas a contabilidade variável Por esta razão, não muitas empresas utilizam SARs Sob as novas regras, a despesa contabilística de um SAR liquidado em estoque é geralmente medido da mesma maneira Como uma opção de compra de ações e não está sujeita a contabilidade variável Como os SARs liquidados em ações são muito semelhantes economicamente a opções de ações e as empresas usam menos ações ao estabelecer SARs em contraste com opções, as empresas podem passar de opções de ações para SARs Participantes de adquirir ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão Assim, não é provável que se verifique um aumento na concessão de SARs liquidadas em dinheiro. Planos de Compra de Ações de Emprego. Segundo as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, portanto, não são exigidos encargos contábeis. , As empresas que patrocinam ESPPs devem registrar uma carga contábil, a menos que seu ESPP atenda a certos critérios estreitamente estabelecidos, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto de mais de 5 por cento e não deve incorporar uma provisão look-back Porque a maioria dos ESPPs não satisfazem este critério , As empresas terão de decidir se a alterar os seus ESPPs ou tomar uma carga de contabilidade A taxa de contabilidade seria determinada usando um modelo de preço de opção e acumulados durante o período de compra. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, Pode ter receita quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você dispor da opção ou ações recebidas quando você exerce a opção Existem dois tipos Das opções de compra de ações. Opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo são opções estatutárias de ações. As opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de empregado nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Tributável e não tributável para obter assistência para determinar se lhe foi concedida uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações. Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou Exercer a opção No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exercer um ISO Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 Instruções Você tem renda tributável ou perda dedutível quando você vende o estoque que você comprou por exercer a opção Você geralmente Tratar este montante como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos de período de detenção especial, você terá que tratar o rendimento de M a venda como rendimento ordinário Inclua estes montantes, que são tratados como salários, com base na ação na determinação do ganho ou perda na disposição da ação Consulte a Publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como As regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 PDF, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo Secção 422 b Este formulário irá relatar Datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária, se aplicável, para ser relatado em seu retorno. Plano de Compra de Ações do Empregado - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida em um plano de compra de ações, Você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 PDF, Transferência de Ações Adquiridas Através de um Plano de Compra de Ações para Empregados sob Seção 423 c Este formulário reportará datas importantes e v Necessárias para determinar a quantia correta de capital e renda ordinária a ser relatada em sua return. Nonstatutory Stock Options. If seu empregador lhe concede uma opção de ações stockstatutory, o montante de renda a incluir eo tempo para incluí-lo depende se o justo O valor de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor justo de mercado - se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente Determinar o justo valor de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar o rendimento de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável fair. Not prontamente determinado justo valor de mercado - A maioria das opções nonstatutory don t tem um valor de mercado facilmente determinable fair Para nonstatutory Opções sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir em O valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção Você costuma tratar esse valor como um ganho de capital ou Perda para informações específicas e exigências de relatórios, consulte a publicação 525.Page Last Reviewed ou Atualizado 17 de fevereiro de 2017.ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesa estoque de funcionários No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opções de despesas desde o início dos anos 1990 Apesar da pressão política, gastos tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu por causa de O empenho deliberado na convergência entre as normas contábeis norte-americanas e internacionais. Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e Ninguém contesta seriamente que as opções são um custo Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes se chocam no quadro contábil. O custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer Prioridade de relevância, acreditando que sendo aproximadamente A correção na captura de um custo é mais importante correto do que sendo precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida, mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isto significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como Uma nota de rodapé, mas eles não precisam ser reconhecidos como uma despesa na demonstração de resultados, onde eles reduziriam lucros de lucro relatados ou renda líquida Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação EPS números - a menos que voluntariamente eleger reconhecer opções Como centenas já fizeram. Na Declaração de Renda.1 Básico EPS 2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é Diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções em circulação, mas não exercidas, antigas opções concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em A qualquer momento Isto aplica-se não apenas a opções de compra de ações, mas também a dívida conversível e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial usando o método de estoque de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, Que são todos no dinheiro Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então subiu para 20.Basic EPS ações líquidas de renda líquida é simples 300.000 100.000 3 por ação EPS diluído usa o método de estoque de tesouraria para responder a No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado iria fornecer à empresa extra Receita de exercício de caixa de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir sua renda tributável pelas opções ga Em - neste caso, 13 por opção exercida Porque o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas O chamado estoque de incentivo Opções ISOs podem não ser dedutíveis de impostos para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103,900 ações diluídas no método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado We Assumir o exercício de 10.000 opções de dinheiro no próprio isso acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe receita exercício de exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por Opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, o Empresa compra b Ack 6.100 partes. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está a fórmula real, onde M preço de mercado atual, E preço de exercício, T taxa de imposto e N número de opções exercidas . A Forma EPS Captura as Novas Opções Concedidas Durante o Exercício Analisamos como o EPS diluído capta o efeito das opções em circulação em circulação ou antigas concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções outorgadas no exercício fiscal corrente que tenham Zero valor intrínseco que é, supondo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosos, no entanto, porque eles têm valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preços de opções para estimar um custo para criar uma despesa não - Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS por meio da adição de ações, a despesa de despesa pro forma reduz o numerador de EPS Você pode ver como a despesa não duplica a contagem Como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore concessões velhas das opções quando o pro-forma que expensing incorpora subsídios novos. Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas desta série, mas seu efeito é geralmente produzir um valor justo Estimativa de custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço da ação Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção em O tempo de concessão e registro reconhecer que a despesa na declaração de renda Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, onde as ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano em curso Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é ainda aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de gastar os 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números do EPS seriam exagerados porque nossa despesa se transformaria para understated.